El crack del 29 o la Crísis del 08

Por Jose L Briones el 18 de Septiembre 2008 7:11 AM | Enlace permanente | Comentarios (1)

No cometamos dos veces los mismos errores:

Los años 20 fueron en Estados Unidos de crecimiento económico y aumento de la productividad. Lo más significativo es que las ganancias de la productividad fueron a parar al beneficio empresarial
Desde Marzo del 29 se suceden caídas de la bolsa con recuperaciones posteriores.
El viernes 18 de octubre de 1929 comenzaron a venderse acciones y cundió el pánico en algunos sectores de Wall Street, saliendo a la venta 8 millones de acciones, descendiendo ese día el índice 7 puntos, y el sábado otros 12 puntos. Sin embargo, inversores ricos, empresas de inversión y bancos comenzaron a comprar convencidos de que sería una caída momentánea.
Las acciones comenzaron a caer definitivamente el 24 de Octubre del 29 (Jueves Negro) como consecuencia sobre todo de un hinchamiento excesivo de la bolsa. El pánico fue tan grande que la policía clausuró la bolsa. Se llegaban a ofrecer paquetes de acciones a un tercio de su valor, sin encontrar comprador. Muchos millonarios se suicidaron lanzándose desde los rascacielos a la vista de la gran depresión que se avecinaba. A las 13:00 horas se produjo el milagro de la subida, gracias a entrada de entre 20 y 30 millones de dólares invertidos por los bancos, que hizo subir la bolsa, perdiendo finalmente ésta sólo un 12% de su valor
Con todo y con eso el Jueves Negro no fue el peor día. Tras una recuperación el viernes, y otra pequeña el lunes, se produjo el Martes negro, donde el índice de la Bolsa descendió más que en ninguna otra jornada de la Bolsa. Las bajadas continuaron hasta el mes de noviembre cuando se tocó fondo
El desplome del precio de las acciones del 29 fue extraordinariamente intenso. Prácticamente algunos valores no recuperaron su precio por acción hasta cincuenta años después. En cuestión de días los grupos de inversión vieron como todo su valor se perdía.
El crack bursátil motivó una reacción en cadena en el sistema financiero, con numerosos bancos que empezaron a tener problemas de solvencia y de liquidez. La contracción del dinero en circulación, causada sobre todo por las quiebras bancarias, condujo a auténticos pánicos financieros.
Las medidas económicas tomadas por el Gobierno republicano de Herbert Hoover agrandaron notablemente la depresión e impidieron la recuperación de la economía.
Se estableció el control de numerosos precios con un intervencionismo particularmente agresivo en el sector agrícola. Una medida de enormes consecuencias negativas fue el establecimiento del arancel Smoot-Hawley en 1930, que condujo a una carrera mundial hacia el proteccionismo y el nacionalismo económico.
El resultado es el declive del comercio internacional. Las importaciones estadounidenses descendieron brutalmente.
Las consecuencias fueron una década de deterioro del nivel de vida, de enormes cifras de desempleo.
Roosvelt, como nuevo presidente, y enmarcado en su New Deal, o paquete de medidas para la crisis autorizó a la Reserva Federal para que concediera créditos blandos. Eliminó el patrón oro para evitar la compra por parte de los ciudadanos, El dólar fue devaluado un 40% como consecuencia de la emisión de más billetes. Para cubrir el enorme déficit, el incremento de los impuestos resultó insuficiente. Entre 1933 y 1936 los gastos del gobierno se incrementaron más de un 83%.
En 1938 el desempleo se situó de nuevo en el 20% y la economía se colapsó de nuevo. La bolsa cayó un 50% entre agosto de 1937 y marzo de 1938.
Las consecuencias de la gran crisis económica no quedaron circunscritas a los EE.UU. La dependencia financiera de una Europa que aún no había curado del todo las heridas causadas por la Primera guerra mundial, y el efecto que la quiebra del sistema financiero internacional motivó en el conjunto de las economías occidentales llevó a los países europeos a una situación similar.

No se que pensaréis vosotros pero yo tengo una extraña sensación de Deja Vu. Está claro que las circunstancias no son las mismas y que sobre todo, partimos de la base de la experiencia anterior. Pero la inflación, los intentos del BCE por controlarla a base de subida de Intereses, la devaluación del precio de la vivienda, la caída de los gigantes americanos, la bolsa que no para de caer, el rescate (y van tres), de la reserva Federal Estado Unidense, el desempleo, la caída brusca del consumo, tanto hablar de burbujas, la subida del precio del Oro, no se, para mi, no estamos tomando una dirección del todo correcta y nos estamos fijando por segunda vez demasiado en los que están arriba sin preocuparnos de los que están debajo, que al fin y al cabo, son los que sustentan los cimientos. Sinceramente, si tuviera dinero lo sacaría de la bolsa y lo invertiría en Oro, no es por ser alarmista, es por no ser el último.

Os dejo con un apunte más de historia.

Fuentes:
http://es.wikipedia.org/wiki/Gran_Depresi%C3%B3n
http://es.wikipedia.org/wiki/Jueves_negro
http://es.wikipedia.org/wiki/Martes_negro#El_Martes_Negro

.

Disculpen las molestias

1 Commentarios

Pablo dijo:

Estoy de acuerdo contigo, esto tiene pinta de que va a estallar financieramente a lo bestia, y a ver cuales son las consecuencias.
Se nota un claro fallo del sistema y quizá no sea malo porque está claro que el sistema es injusto y avaricioso. Lo es para los países menos favorecidos historicamente, y ahora nos va a romper en las narices. El propio sistema se ha deborado. Recomiendo los documentales Zeigeist, y el dinero es deuda, muy interesantes y divulgativos. Existen claras y sencillas soluciones a lo que sucede, pero a las elites probablemente no les interese, la redistribucion de la productividad y por tanto de la riqueza no interesa a las élites (banqueros, accionistas de multinacionales), quiza con un buen catacrack no quede otra que comenzar a hacer las cosas bien, ahi estara el dilema.
Es claro que dar mas poder a los estados, y que se nacionalicen sectores estrategicos de la economia ( banca, energia....) sera una solucion tan sostenible como dificil de conseguir, la posicion de dar mas libertad al sector privado son las consecuencias que estan sucediendo en EEUU. Pero yo creo que seria una de las soluciones. No lo considero una postura comunista, ni socialista, ni progresista. Para mi es una solucion de ciudadanos inteligentes y sostenible para la tierra. Esta claro que las medidas que esta tomando EEUU son de este tipo, intervencionistas. La pregunta es ¿No deberia haber intervencionismo en las epocas de grandes beneficios?. El gobierno tiene que financiar la deuda privada, pero como va a coger tajada de los beneficios, si cuando las cosas van bien, en vez de subir los impuestos, todos los gobiernos los bajan. Son contradicciones muy obvias.
En fin, estaremos a la expectativa y a ver si los Estados consiguen mas regulacion sobre ciertos mercados,en el futuro, ahora todo occidente, sus ciudadanos claro, a comerse la crisis que acaba de empezar, a ver hasta donde llega. Agarrense caballeros y señoritas que vienen curvas!!!!

19 de Septiembre 2008 1:15 AM